Για την ακρίβεια, δεν έχεις δώσει καθόλου πληροφορίες.
Ο Γιώργος σου είπε ήδη ότι θα πρέπει να δεις τί συμβαίνει στην εφαρμογή σου. Μπορεί το σύμπτωμα να είναι ότι το update panel μοιζάει να μη δουλεύει, στην πραγματικότητα όμως μπορεί να είναι οτιδήποτε. Μπορεί π.χ. να προσπαθείς να διαβάσεις από μία βάση στην οποία το application pool του IIS δεν έχει δικαιώματα. Μπορεί να μην έχει καν το σωστό connection string. Μπορεί να έχεις ξεχάσει να μεταφέρεις κάποιο αρχείο που χρησιμοποιεί κάποιο control μέσα στο panel. Αν μάλιστα κρύβεις τα exceptions και δεν τα βγάζεις σε κάποιο log ή μήνυμα στην οθόνη, λογικό είναι να μην βλέπεις αντίδραση από το updatepanel.
Δοκίμασε αυτό που σου έγραψε ο Γιώργος πρώτα, να δεις τί κάνει η εφαρμογή σου, και μετά ψάξε για πιο εξωτικά προβλήματα. Είσαι τυχερός που το πρόβλημα εμφανίζεται στον IIS του μηχανήματος σου και όχι σε κάποιο hoster. Το μόνο που έχεις να κάνεις είναι να ενεργοποιήσεις το debug από το web.config και μετά να κάνεις attach στο IIS worker process (w3wp.exe)
Παναγιώτης Καναβός, Freelancer
Twitter: http://www.twitter.com/pkanavos